Бесплатные ответы на тесты по предмету «Управление инвестиционным портфелем» — Синергия и МТИ
Быстрый поиск
Найдите вопрос в материалах предмета
Ищем по тексту вопросов и вариантов ответа на этой странице.
Показано 76 вопросов
По вашему запросу ничего не найденоПопробуйте сократить фразу или проверить написание.
Вопрос 1Ответ открыт бесплатно
Методы технического анализа использовать на рынке облигаций …
1нельзя, так как цена облигации зависит только от изменения процентной ставки
2нельзя, так как все облигации являются безрисковыми
3можно✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
можно
Вопрос 2
Если инвестор применяет фундаментальный анализ, то цена ценной бумаги будет им определяться на основе анализа …
1исторических данных
2макроэкономических показателей
3финансовой отчетности компании
4экспертных мнений
Вопрос 3
Установите соответствие между формулами и их характеристиками:
1P/E
2EPS
3P/S
4отношение цены акции к чистой прибыли на акцию
5прибыль на акцию
6соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке
Вопрос 4
Технический анализ по сравнению с фундаментальным анализом …
1является более трудоемким
2не использует данные о котировках ценных бумаг, а основывается только на соотношении спроса и предложения на ценную бумагу
3является менее трудоемким
4определяет приведенную стоимость ценной бумаги
Вопрос 5
К методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят …
1момент
2скользящие средние
3дивергенцию
4индекс относительной устойчивости
5тенденции
Вопрос 6Ответ открыт бесплатно
Доходность акции за первый год составляет 20%, за второй равна 25%, за третий равна 18%, за четвертый 21%, а за пятый 19%. Средняя ожидаемая доходность актива составит …
10,206 (20,6%)✓ Правильный ответ
20,582 (58,2%)
30, 163 (16,3%)
✓ Правильный ответ
0,206 (20,6%)
Вопрос 7
У компании А показатель Р/Е равен 15, у компании В составляет 25, у компании С – 27. При прочих равных условиях инвестору стоит приобрести ценную бумагу компании …
1А
2В
3С
Вопрос 8
Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости встретиться …
1не может, этого не может произойти теоретически
2может, но только в том случае, если эмитент регулярно выплачивает дивиденды
3может, и в этом случае акция оказывается недооцененной
4может, и в этом случае акция является переоцененной
Вопрос 9
Определите верную последовательность аксиом технического анализа, так чтобы получилась «спираль»:
1рынок учитывает все
2движение цен подчинено тенденциям
3в котировке отражены все тенденции
4история повторяется
Вопрос 10Ответ открыт бесплатно
В процессе проведения фундаментального анализа проводится трехуровневый анализ: макроэкономический анализ, анализ мезоуровня и анализ …
1компании✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
компании
Вопрос 11
Показатель P/E отражает …
1прибыль на акцию
2отношение цены акции к чистой прибыли на акцию
3соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке
4отношение цены акции к ее балансовой стоимости
Вопрос 12
Показатель EPS отражает …
1прибыль на акцию
2отношение цены акции к чистой прибыли
3соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке
4отношение цены акции к ее балансовой стоимости
Вопрос 13Ответ открыт бесплатно
Показатель P/S отражает …
1прибыль на акцию
2отношение цены акции к чистой прибыли на акцию
3соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке✓ Правильный ответ
4отношение цены акции к ее балансовой стоимости
✓ Правильный ответ
соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке
Вопрос 14
Истинная линия тренда предполагает, что она проходит как минимум через … пика или впадины.
1три;; 3
Вопрос 15
Инструмент технического анализа, который численно характеризует силу наблюдаемой тенденции или свидетельствует об ее отсутствии – это …
1осциллятор
Вопрос 16
Установите соответствие между аббревиатурами и их характеристиками:
1RSI
2MACD
3ROC
4индекс относительной силы
5индикатор схождения-расхождения скользящих средних
6индикатор скорости изменения цены
Вопрос 17Ответ открыт бесплатно
В процессе проведения фундаментального анализа может быть использована …
1теория Доу
2модель Марковица
3модель Дюпон✓ Правильный ответ
4волны Эллиотта
✓ Правильный ответ
модель Дюпон
Вопрос 18
Если цена открытия … цены закрытия, то тело свечи будет белое.
1меньше
Вопрос 19
Если цена открытия больше цены закрытия, то тело свечи становится ...
1черным
Вопрос 20Ответ открыт бесплатно
Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется выше ее экономической стоимости встретиться …
1не может, этого не может произойти теоретически
2может, но только в том случае, если эмитент регулярно выплачивает дивиденды
3может, и в этом случае акция будет считаться переоцененной✓ Правильный ответ
4может, и в этом случае акция является недооцененной
✓ Правильный ответ
может, и в этом случае акция будет считаться переоцененной
Вопрос 21
В мере Шарпа учитывается…
1только систематический риск
2несистематический риск
3систематический риск
4систематический риск, устранимый путем диверсификации
Вопрос 22
Случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры Трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера Шарпа – лучше рыночного, …
1произойти не может
2может произойти
3может произойти только в случае абсолютной положительной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
Вопрос 23
Если определять доходность IRR, сходя из того, что чистая приведенная стоимость NPV равна нулю, то первоначальная вложенная инвестором сумма …
1должна быть учтена со знаком «плюс»
2не должна учитывать вообще
3должна быть учтена со знаком «плюс» или «минус» в зависимости от того, был ли приток или отток денежных средств в прошлом периоде
4должна быть учтена со знаком «минус»
Вопрос 24Ответ открыт бесплатно
Дневную взвешенную по времени доходность …
1можно вычислить✓ Правильный ответ
2можно вычислить, но только если день взят как 8 часов
3нельзя вычислить
4можно вычислить, но только в случае, если за день было совершено более 10 сделок
✓ Правильный ответ
можно вычислить
Вопрос 25
Способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий постоянную продажу финансовых средств, цена которых снижается, и покупку финансовых средств, растущих в цене, – это …
1тайминг
Вопрос 26
Пассивный способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий подбор в диверсифицированный портфель ценных бумаг, имеющих лучшее, чем среднерыночное, соотношение «риск / доходность» финансовых инструментов – это …
1селекция
Вопрос 27Ответ открыт бесплатно
Формула отражает меру…
1Шарпа
2Трейнора✓ Правильный ответ
3Дженсена
4Марковица
✓ Правильный ответ
Трейнора
Вопрос 28
Формула отражает меру …
1Шарпа
2Трейнора
3Дженсена
4Марковица
Вопрос 29
Представленная формула отражает меру …
1Шарпа
2Трейнора
3Дженсена
4Марковица
Вопрос 30
Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Трейнора:
1выбрать в прошлом N шагов расчета, равных по сумме длительности оцениваемого периода
2найти среднюю геометрическую доходность портфеля за каждый шаг расчета, определить среднюю величину безрисковой доходности и доходности рыночного портфеля
3выделить оцениваемый промежуток времени
4найти коэффициент βi оцениваемого портфеля
5определить меру
Вопрос 31Ответ открыт бесплатно
В исходный момент времени t=0 инвестор вложил средства в акции компании, по которым не выплачивается дивиденд. Через год цена акции понизилась вдвое, и менеджер решает продать 50% портфеля. В конце второго года цена акции возвращается к исходному уровню. Внутренняя норма доходности, полученная менеджером за два года, в этом случае составит …
1-0,289 (-28,9%)✓ Правильный ответ
2-0,761 (-76,1%)
3-0,326 (-32,6%)
✓ Правильный ответ
-0,289 (-28,9%)
Вопрос 32
И мера Трейнора, и мера Дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент i. Укажите, является ли указанный коэффициент одинаковым в двух моделях.
1да
2да, в зависимости от случая
3нет, так как это объясняется тем, что коэффициент β в указанных двух моделях определяется исходя из разных исходных данных
Вопрос 33
Установите соответствие между определениями и наименованиями показателей:
1показатель, отражающий превышение доходности портфеля над безрисковой доходностью в каждый момент рассматриваемого периода (за каждый шаг расчета)
2показатель, отражающий дополнительную отдачу инвестиционного портфеля (превышение средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью) на единицу систематического риска, выраженного коэффициентом β
3показатель, отражающий соотношение превышения средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью к суммарному риску портфеля, выраженному стандартным отклонением
4мера Дженсена
5мера Трейнора
6мера Шарпа
Вопрос 34Ответ открыт бесплатно
Если при графическом отображении меры Дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, то случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, теоретически …
1возможен, это может произойти при высоких значениях коэффициент i
2невозможен✓ Правильный ответ
3возможен, это может произойти, если у оцениваемых портфелей коэффициенты i имеют разные знаки
4возможен, это может наблюдаться, если систематический риск одного портфеля превысит такой же риск другого портфеля
✓ Правильный ответ
невозможен
Вопрос 35
Применять линии возможных портфелей PPL для исследования портфелей в тех случаях, когда коэффициенты i оцениваемых портфелей отрицательны, …
1нельзя
2можно
3можно, но это зависит от абсолютной величины коэффициента i
4можно, но только для сравнения оцениваемых портфелей с рыночным, а не для ранжирования портфелей
Вопрос 36
Если потоки денег поступают нерегулярно, то целесообразно вычислять денежно взвешенную доходность …
1за месяц
2за день
3за неделю
4в расчете на час
Вопрос 37
Ставка дисконта, при которой приведенная стоимость потоков денег за определенный период времени равняется начальной инвестиционной сумме – это внутренняя … доходности
1норма
Вопрос 38Ответ открыт бесплатно
В мере Трейнора учитывается…
1только несистематический риск
2суммарный риск
3систематический риск✓ Правильный ответ
4общий риск
✓ Правильный ответ
систематический риск
Вопрос 39
В мере Дженсена учитывается…
1только несистематический риск
2суммарный риск
3систематический риск
4общий риск
Вопрос 40
Если инвестор осуществляет активный поиск инвестиционных идей, то в общем случае такое его поведение можно отнести к … стилю управления
1бессистемному
2консервативному
3приростному
4активному
Вопрос 41Ответ открыт бесплатно
Сокращение объемов вычислений в модели У. Шарпа объясняется тем, что …
1в этой модели оценивается только систематическая часть риска, обусловленная взаимодействием акций портфеля с рынком
2нет необходимости оценивать собственный риск каждой акции портфеля
3не учитывается риск взаимного влияния акций портфеля друг на друга✓ Правильный ответ
4учитывается только риск взаимного воздействия акций портфеля друг на друга
✓ Правильный ответ
не учитывается риск взаимного влияния акций портфеля друг на друга
Вопрос 42
Согласно модели Г. Марковица «граница эффективных портфелей» – это …
1совокупность портфелей, обеспечивающих максимальный риск при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля
2линия, точки которой соответствуют портфелям, имеющим минимально допустимую дисперсию для любой заранее заданной величины ожидаемой доходности портфеля
3набор портфелей, обеспечивающих наименьшую корреляционную связь акций портфеля для каждой заданной величины ожидаемой доходности портфеля
4правая граница зоны существования портфелей
Вопрос 43
Инвестор при формировании рискового портфеля из 5 акций решил занять 10000 руб. по безрисковой ставке 6%, и это решение можно считать …
1инвестиционным
2финансовым
3инвестиционным и финансовым
4ни инвестиционным, ни финансовым
Вопрос 44Ответ открыт бесплатно
Модель с «нулевой бетой» появляется в случае, если …
1ставки для безрискового суживания и для безрискового займа различны
2рыночный портфель не имеет риска
3«портфельная бета» композиционного портфеля равна нулю
4безрисковое средство отсутствует на рынке✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
безрисковое средство отсутствует на рынке
Вопрос 45
Способ снижения инвестиционного риска посредством заключения сделок с производными финансовыми инструментами – это …
1хеджирование
Вопрос 46
Принципом формирования инвестиционного портфеля является …
1обеспечение ликвидности
2обеспечение необходимой безопасности вложений
3принцип системности
4принцип непрерывности деятельности
Вопрос 47
Совокупность нескольких инвестиционных объектов, которая управляется как единый инвестиционный объект ради получения прибыли или достижения иного положительного эффекта – это … портфель
1инвестиционный
Вопрос 48Ответ открыт бесплатно
Портфель, в который инвестор включает ценные бумаги компаний-эмитентов, работающих в области высоких технологий, можно отнести к … портфелю
1комплексному
2систематическому
3безрисковому
4специализированному✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
специализированному
Вопрос 49
Ликвидность и риск инвестиционного портфеля …
1связаны прямой зависимостью
2связаны обратной зависимостью
3связаны хаотичной зависимостью
4не связаны между собой
Вопрос 50
Пересмотр и корректировка состава и структуры портфеля с учетом изменяющейся внешней среды и целей инвестора – это … инвестиционного портфеля
1трансформация
Вопрос 51Ответ открыт бесплатно
Сумма весов всех акций портфеля …
1не может превосходить 1
2должна быть равна 1✓ Правильный ответ
3должна быть меньше или равна 1
4может быть любой
✓ Правильный ответ
должна быть равна 1
Вопрос 52
Портфель, в который входят все ценные бумаги, обращающиеся на рынке, – это … портфель
1рыночный
Вопрос 53
В контексте модели САРМ … ценная бумага – это государственная бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
1безрисковая
Вопрос 54
Линия рынка капитала применима для оценки …
1любой ценной бумаги и любого инвестиционного портфеля
2только хорошо диверсифицированного портфеля, сформированного на базе рыночного
3только любого инвестиционного портфеля
4только хорошо диверсифицированного рыночного портфеля
Вопрос 55Ответ открыт бесплатно
В соответствии с моделью САРМ безрисковая ставка …
1разная для каждого инвестора
2одинаковая и для ссуды, и для займа✓ Правильный ответ
3устанавливается только для безрисковой ссуды
4устанавливается только для безрискового займа
✓ Правильный ответ
одинаковая и для ссуды, и для займа
Вопрос 56
Левая граница области существования портфелей, все портфели на которой либо обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при каждом выбранном уровне риска, либо обеспечивают минимальный риск для каждой выбранной средней ожидаемой доходности, называется граница … портфелей
1эффективных
Вопрос 57
Определите верную последовательность управления инвестиционными рисками:
1мониторинг рисков с целью осуществления необходимой корректировки политики управления ими
2разработку мероприятий по снижению рисков
3идентификацию рисков
4ретроспективный анализ регулирования рисков
5определение критериев и способов анализа рисков
6выявление источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня инвестиционных рисков
Вопрос 58Ответ открыт бесплатно
Доходность акции за первый год составляет 20%, за второй равна 25%, за третий равна 18%, за четвертый 21%, а за пятый 19%. В таком случае риск (стандартное отклонение) актива составит … %
12,7✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
2,7
Вопрос 59
Если инвестор осуществляет активный поиск инвестиционных идей, то в общем случае такое его поведение можно отнести к …
1стратегии тайминга
2консервативному стилю управления
3приростному стилю управления
4активному стилю управления
Вопрос 60
Инвестиционная стратегия должна учитывать …
1общую экономическую стратегию развития организации
2наличие финансово-расчетных документов
3основную деятельность предприятия
4операционную деятельность предприятия
Вопрос 61
Совокупность практических средств и методов достижения инвестиционных целей фирмы в краткосрочном периоде с учетом текущих возможностей привлечения инвестиционных ресурсов – это инвестиционная …
1тактика
Вопрос 62Ответ открыт бесплатно
При разработке инвестиционной стратегии предприятие рассматривается как открытая система, что означает, что …
1организация подвержена влиянию факторов внешней среды✓ Правильный ответ
2организация осуществляет свою деятельность в соответствии с принятым законодательством
3организация полностью раскрывает информацию о своей деятельности в рамках принятых нормативно-правовых актов
✓ Правильный ответ
организация подвержена влиянию факторов внешней среды
Вопрос 63
Перевод низколиквидных активов в более ликвидную форму активов – это …
1секьюритизация
Вопрос 64
Стиль управления, когда инвестор осуществляет активный поиск инвестиционных идей, является …
1бессистемным
2консервативным
3приростным
4активным
Вопрос 65Ответ открыт бесплатно
Инвестиционная стратегия представляет собой…
1механизм осуществления капитальных вложений в краткосрочной перспективе
2систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией✓ Правильный ответ
3совокупность организационных, технических и методических мероприятий по реализации перспективных инвестиционных проектов и программ
4совокупность организационных, технических и методических мероприятий по формированию инвестиционных портфелей
✓ Правильный ответ
систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией
Вопрос 66
Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия начинается с …
1анализа внешней среды
2определения общего периода формирования инвестиционной стратегии
3оценки уровня инвестиционных рисков
4оценки эффективности инвестиционного проекта
Вопрос 67
Утверждение о том, что инвестиционная стратегия обязательно должна носить целевой характер …
1верно
2верно, но только в случае, если осуществляются реальные инвестиции
3неверно
4верно, но только для стратегий, не применяемых на рынке производных финансовых инструментов
Вопрос 68
Инвестиционная стратегия должна учитывать …
1общую экономическую стратегию развития организации
2наличие или отсутствие необходимых квалифицированных трудовых ресурсов в компании
3разработанную инвестиционную тактику
4вид операционной деятельности предприятия
Вопрос 69Ответ открыт бесплатно
Определите верную последовательность выполнения этапов разработки и реализации инвестиционной стратегии:
1определение стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности✓ Правильный ответ
2определение общего периода формирования ИС✓ Правильный ответ
3оптимизация структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределение✓ Правильный ответ
4разработка мероприятий по реализации ИС✓ Правильный ответ
5исследование факторов внешней среды✓ Правильный ответ
6оценка результативности разработанной ИС✓ Правильный ответ
7оценка сильных и слабых сторон организации✓ Правильный ответ
8постановка целей инвестиционной деятельности✓ Правильный ответ
✓ Правильный ответ
определение стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности ; определение общего периода формирования ИС ; оптимизация структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределение ; разработка мероприятий по реализации ИС ; исследование факторов внешней среды ; оценка результативности разработанной ИС ; оценка сильных и слабых сторон организации ; постановка целей инвестиционной деятельности
Вопрос 70
Стратегия «пылесоса» предполагает, что…
1инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
2инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
3она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
4она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления
1инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
2инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли✓ Правильный ответ
3она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
4она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления
✓ Правильный ответ
инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
Вопрос 73
Инвестиционная стратегия, предполагающая снижение инвестиционного риска посредством совершения сделок с производными финансовыми инструментами – это …
1хеджирование
Вопрос 74
Финансовая операция, заключающаяся в трансформации низколиквидных активов в относительно ликвидные ценные бумаги, обеспеченные денежными поступлениями от исходных активов, в результате которой происходит перераспределение риска между участниками сделки – это …
1секьюритизация
Вопрос 75
Инвестор составляет портфель в соответствии со стратегией иммунизации портфеля облигаций и включает облигации А и Б, дюрации которых соответственно равны 3,5 года и 5,2 года. Инвестиционный период составляет 4 года. Определите веса облигаций в инвестиционном портфеле.
10,71 (71%)
20,38 (38%)
30,29 (29%)
40,54 (54%)
Вопрос 76Ответ открыт бесплатно
Компания придерживается стратегии иммунизации. Определите, чему будет равна дюрация портфеля облигаций в размере 2 млрд. руб., если дюрация активов составляет 4,3 года, а их величина равна 2,3 млрд. руб.
14,945 года✓ Правильный ответ
22,8 года
36,39 года
44, 581 года
✓ Правильный ответ
4,945 года
О материалах и доступе
Что входит в набор «Управление инвестиционным портфелем.dor_МАГ_230414»?
76 вопросов с вариантами из опубликованных тестов (4). Сверьте формулировки и варианты с вашим заданием перед покупкой: разные программы могут содержать разные вопросы.
Какие ответы можно посмотреть бесплатно?
Нажмите «Показать ответы бесплатно»: после завершения индикатора откроется бесплатная часть ответов. Бесплатные ответы отмечены зелёным. При нескольких правильных вариантах отмечены все варианты из ключа ответа. Остальные ответы доступны после покупки.
Как получить полный доступ?
Стоимость — 2 499 ₽. Войдите в личный кабинет и оплатите выбранный предмет. Доступ действует 7 дней; подписки и автоматических списаний нет.
Что делать, если обнаружена ошибка?
Напишите нам и пришлите номер заказа, формулировку вопроса и подтверждение ошибки. Гарантия: 1 ошибка — вернём деньги.