Тесты СинергияАртём Хелп
Артём Help онлайнПолучить расчёт
Бесплатно оценим сроки и стоимостьОтправить задание в Telegram
Управление инвестиционным портфелем.ои(dor)

Управление инвестиционным портфелем.ои(dor)

Просмотрите все вопросы и варианты бесплатно. Правильные ответы скрыты и открываются только после получения доступа.

90 вопросов Вариант 1 Доступ 7 дней
Содержание теста

Вопросы и варианты

Без отметок и подсказок к правильным ответам

Вопрос 1

Применение метода технического анализа на рынке акций …

  1. возможно, но только для обыкновенных акций
  2. невозможно, так как все акции являются рисковыми финансовыми инструментами
  3. возможно
  4. невозможно
Вопрос 2

Фундаментальный анализ не предполагает анализа …

  1. отраслевых данных
  2. макроэкономических показателей
  3. финансовой отчетности компании
  4. экспертных мнений
Вопрос 3

Фундаментальный анализ по сравнению с техническим анализом …

  1. требует больших временных затрат
  2. не использует макроэкономические данные
  3. является менее трудоемким
  4. определяет «истинную» стоимость ценной бумаги
Вопрос 4

Не относят к методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, …

  1. момент
  2. скользящие средние
  3. дивергенцию
  4. индекс относительной устойчивости
  5. тенденции
Вопрос 5

Установите соответствие между видами инвестиционных стратегий и их характеристиками:

  1. Стратегия «пылесоса»
  2. Стратегия «гибкого реагирования»
  3. Стратегия «рыночного опережения»
  4. применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
  5. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
  6. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
Вопрос 6

Установите соответствие между формулами и их характеристиками:

  1. P/E
  2. EPS
  3. P/S
  4. отношение цены акции к чистой прибыли
  5. прибыль на акцию
  6. соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании (P) к её годовой выручке
Вопрос 7

Установите соответствие между индексом и рынком, на котором он определяется:

  1. Dow Jones
  2. FTSE
  3. S&P 500
  4. Nikkei 225
  5. американский рынок
  6. британский рынок
  7. американский рынок
  8. японский рынок
Вопрос 8

Определите верную последовательность аксиом технического анализа, так чтобы получилась «спираль»:

  1. рынок учитывает все
  2. движение цен подчинено тенденциям
  3. в котировке отражены все тенденции
  4. история повторяется
Вопрос 9

Представьте обратную последовательность управления инвестиционными рисками:

  1. ретроспективный анализ регулирования рисков
  2. выявление источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня инвестиционных рисков
  3. мониторинг рисков с целью осуществления необходимой корректировки политики управления ими
  4. разработку мероприятий по снижению рисков
  5. идентификацию рисков
  6. определение критериев и способов анализа рисков
Вопрос 10

Определите верную последовательность выполнения этапов разработки и реализации инвестиционной политики:

  1. постановка целей инвестиционной деятельности
  2. определение общего периода формирования инвестиционной политики
  3. разработка мероприятий по реализации инвестиционной политики
  4. оценка результативности разработанной инвестиционной политики
Вопрос 11

Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Шарпа:

  1. выбрать в прошлом N шагов расчета, равных по сумме длительности оцениваемого периода
  2. найти среднюю геометрическую доходность портфеля, определить среднюю величину безрисковой доходности
  3. выделить оцениваемый промежуток времени
  4. найти риск (стандартное отклонение) оцениваемого портфеля
  5. определить меру
Вопрос 12

Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Дженсена:

  1. выбрать в прошлом N шагов расчета, равных по сумме длительности оцениваемого периода
  2. найти среднюю геометрическую доходность портфеля, определить среднюю величину безрисковой доходности и среднюю доходность рыночного портфеля
  3. выделить оцениваемый промежуток времени
  4. найти коэффициент «бета» оцениваемого портфеля
  5. определить меру
Вопрос 13

Доходность акции за первый год составляет 7%, за второй равна 10%, за третий равна 9%, за четвертый 11%, а за пятый 8%. Средняя ожидаемая доходность актива составит … %

  1. 9
Вопрос 14

Инвестору предлагаю выбрать по показателю Р/Е ценную бумагу. Показатель Р/Е для ценной бумаги А равен 5, а для ценной бумаги С составляет 8. Инвестор при прочих равных условиях должен предпочесть ценную бумагу …

  1. А
Вопрос 15

Доходность акции за первый год составляет 7%, за второй равна 10%, за третий равна 9%, за четвертый 11%, а за пятый 8%. Риск актива составит … %

  1. 3
Вопрос 16

Портфель состоит из двух акций А и В, ожидаемая доходность которых равна 15% и 10% соответственно. Всего у инвестора имеет 1 млн. руб., который он полностью тратит на приобретение акций А и В. 300 тыс. руб. инвестор тратит на покупку акции А. Ожидаемая доходность портфеля составит … %.

  1. 11,5
Вопрос 17

Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется выше ее экономической стоимости …

  1. не может наблюдаться
  2. может наблюдаться, но только для привилегированных акций
  3. может наблюдаться, и в этом случае акция оказывается недооцененной
  4. может наблюдаться, и в этом случае акция является переоцененной
Вопрос 18

Показатель, отражающий прибыль на акцию – это …

  1. P/E
  2. EPS
  3. P/S
  4. IRR
Вопрос 19

Линия тренда может считаться истиной линией тренда, если она проходит как минимум через …

  1. 5 пиков или впадин
  2. 4 пика или впадины
  3. 3 пика или впадины
  4. 2 пика или впадины
Вопрос 20

Инструмент технического анализа, который численно характеризует силу наблюдаемой тенденции или свидетельствует об ее отсутствии – это …

  1. осциллятор
Вопрос 21

При оценке акции посредством фундаментального анализа не может быть использована модель …

  1. Модильяни-Миллера
  2. Лагранжа
  3. Дюпон
  4. Хамады
Вопрос 22

Если тело свечи белое, то …

  1. цена открытия меньше цены закрытия
  2. количество сделок упало по сравнению с прошлым периодом
  3. количество сделок возросло по сравнению с прошлым периодом
  4. цена открытия больше цены закрытия
Вопрос 23

Если тело свечи черное, то …

  1. цена открытия меньше цены закрытия
  2. количество сделок упало по сравнению с прошлым периодом
  3. количество сделок возросло по сравнению с прошлым периодом
  4. цена открытия больше цены закрытия
Вопрос 24

Если рыночная стоимость акции ниже ее экономической стоимости, то акция может …

  1. быть только обыкновенной
  2. быть только привилегированной
  3. считаться переоцененной
  4. считаться недооцененной
Вопрос 25

Линия скользящих средних …

  1. с уменьшением анализируемого периода становится более резкой
  2. с уменьшением анализируемого периода становится более гладкой
  3. не может быть построена в случае, если анализируемый период меньше месяца
  4. становится более гладкой, если анализируемая акция является акцией венчурной компании
Вопрос 26

К методам технического анализа относятся …

  1. методы, основанные на анализе графиков движения цен акций
  2. методы, основанные на дисконтировании будущих денежных потоков
  3. метод наименьших квадратов
  4. метод анализа уместности затрат
Вопрос 27

В соответствии с правилом момента, если линия момента пересекает нулевую линию сверху вниз, то рекомендуется … акцию.

  1. продавать
Вопрос 28

К методам, основанным на расчете осцилляторов, относят …

  1. момент
  2. скользящие средние
  3. дивергенцию
  4. индекс относительной устойчивости
Вопрос 29

Фундаментальный анализ … изучение и оценку макроэкономической ситуации в стране.

  1. предполагает
  2. не предполагает
  3. только в случае финансового кризиса предполагает
  4. только в случае политической нестабильности предполагает
Вопрос 30

Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость …

  1. возможна только при банкротстве эмитента
  2. возможна, только если фирма проведет консолидацию акций
  3. невозможна
  4. возможна
Вопрос 31

При проведении фундаментального анализа цена акции может быть оценена с использованием метода … стоимости.

  1. приведенной;; дисконтированной
Вопрос 32

В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …

  1. множеством факторов, которые необходимо учитывать при построении различных графиков
  2. спросом и предложением на нее
  3. макроэкономической ситуацией в стране, ситуацией в отрасли и финансовым положением компании
  4. по итогам оценки, проведенной в соответствии с моделью САРМ
Вопрос 33

Главная цель технического анализа – это …

  1. определить приведенную стоимость цены акции
  2. прогнозировать будущую цену акции
  3. определить балансовую стоимость акции
  4. определить ликвидационную стоимость акции
Вопрос 34

Одним из принципов технического анализа является то, что …

  1. информация, влияющая на цену акции, носит случайный характер
  2. спрос на ценные бумаги и их предложение определяются только иррациональными факторами
  3. характер (рисунок) изменения цен никогда не повторяется
  4. характер (рисунок) изменения цен имеет тенденцию повторяться через какие-то промежутки времени
Вопрос 35

Общепризнанной аббревиатурой индикатора схождения-расхождения скользящих средних является …

  1. RSI
  2. MACD
  3. ROC
  4. EPS
Вопрос 36

Общепризнанной аббревиатурой индекса относительной силы является …

  1. RSI
  2. MACD
  3. ROC
  4. EPS
Вопрос 37

Общепризнанной аббревиатурой индикатора скорости изменения цены является …

  1. RSI
  2. MACD
  3. ROC
  4. EPS
Вопрос 38

Информацию о финансово-хозяйственной деятельности публичного акционерного общества для проведения фундаментального анализа инвестор может найти …

  1. только в случае, если у него есть какой-либо канал доступа в бухгалтерскую службу организации
  2. в бухгалтерской финансовой отчетности, которая должна публиковаться указанными организациями в обязательном порядке
  3. только в случае, если он обладает 2 и более процентами голосующих акций организации
  4. в отчетах, составленных в рамках ведения бухгалтерского и управленческого учета и публикуемых ежегодно
Вопрос 39

Выделяют … управление инвестиционным портфелем.

  1. агрессивное и нейтральное
  2. активное и нейтральное
  3. активное и пассивное
  4. нейтральное и пассивное
Вопрос 40

Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой …

  1. создание портфеля на длительную перспективу
  2. управление портфелем управляющей компанией, а не самим инвестором
  3. создание портфеля из краткосрочных ценных бумаг
  4. создание портфеля только из акций
Вопрос 41

Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций федерального займа, то он намерен получать доход за счёт … дохода.

  1. купонного
Вопрос 42

Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу

  1. агрессивному
  2. умеренно-агрессивному
  3. консервативному
  4. нейтральному
Вопрос 43

Безрисковым средством в модели САРМ обычно выступает…

  1. государственная бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
  2. государственная купонная или бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
  3. рыночный портфель как максимально диверсифицированный портфель из всех возможных
  4. акция с минимальным риском по отношению к рыночному портфелю
Вопрос 44

Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решение.

  1. не разделяет
  2. только для безрискового суживания не разделяет
  3. только для безрискового займа не разделяет
  4. разделяет
Вопрос 45

В случае, если инвестор решил сформировать инвестиционный портфель из акций с использованием заемных средств, то это будет … решение занять деньги

  1. инвестиционное
  2. финансовое
  3. инвестиционное и финансовое
  4. ни инвестиционное, ни финансовое
Вопрос 46

Параметр, который показывает, какая часть доходности какой-либо акции не зависит от изменения рыночного портфеля – это коэффициент …

  1. альфа
Вопрос 47

Не является принципом формирования инвестиционного портфеля …

  1. обеспечение ликвидности
  2. обеспечение необходимой безопасности вложений
  3. принцип системности
  4. принцип непрерывности деятельности
Вопрос 48

Совокупность нескольких инвестиционных объектов, которая управляется как единый инвестиционный объект ради получения прибыли или достижения иного положительного эффекта – это инвестиционный …

  1. портфель
Вопрос 49

У. Шарп в своей теории … эффективных портфелей.

  1. не строит границу
  2. доказывает отсутствие необходимости в строительстве границы
  3. ищет веса акций в портфеле математическим методом и доказывает бесполезность границы
  4. строит границу
Вопрос 50

Доходность и риск инвестиционного портфеля …

  1. связаны прямой зависимостью
  2. связаны обратной зависимостью
  3. связаны хаотичной зависимостью
  4. не связаны между собой
Вопрос 51

Если инвестиционный портфель входит 7 акций, то для его оптимизации в соответствии с методикой У. Шарпа необходимо определить …

  1. 7 характеристик
  2. 21 характеристику
  3. 47 характеристик
  4. 23 характеристики
Вопрос 52

Портфельная бета …

  1. не может быть отрицательной величиной
  2. может быть отрицательной величиной
  3. может быть отрицательной величиной только в том случае, если веса акций портфеля будут отрицательными
  4. может быть отрицательной величиной только тогда, когда веса акций портфеля и их коэффициенты одновременно становятся отрицательными
Вопрос 53

Коэффициент бета рыночного портфеля …

  1. не может быть отрицательной величиной
  2. всегда равен 1
  3. равен 1 или -1
  4. может быть принимать любые значения
Вопрос 54

Инвестиционная стратегия «хеджирование риска» предполагает …

  1. приобретение безрисковых ценных бумаг
  2. заключение договора страхования
  3. заключение сделок с производными финансовыми инструментами
  4. покупку ценных бумаг только за счет собственных средств
Вопрос 55

Линия рынка ценных бумаг применима для оценки …

  1. любой ценной бумаги и любого инвестиционного портфеля
  2. только хорошо диверсифицированного портфеля, сформированного на базе рыночного
  3. только любого инвестиционного портфеля
  4. только хорошо диверсифицированного рыночного портфеля
Вопрос 56

Портфель, в который входят все ценные бумаги, обращающиеся на рынке, – это … портфель

  1. рыночный
Вопрос 57

В модели У. Шарпа фактическое значение доходности i-акции за t шаг расчета …

  1. не совпадает с теоретическим
  2. может не совпадать с теоретическим
  3. совпадает с теоретическим
  4. нельзя определить
Вопрос 58

Сумма весов акций в инвестиционном портфеле в теории Шарпа должна быть…

  1. равна единице
  2. ниже или равна единице
  3. больше единицы, и это является отличием теории Шарпа от теории Марковица
  4. равна или больше единицы, в отличие от теории Марковица
Вопрос 59

В модели Г. Марковица предполагается, что …

  1. цены акций могут иметь корреляционную связь
  2. цены привилегированных акций изменяются случайным образом
  3. цены акций изменяются случайным образом
  4. изменение цен акций детерминировано
Вопрос 60

Ковариация доходностей двух акций портфеля …

  1. не может быть отрицательной
  2. может быть отрицательной
  3. может быть отрицательной, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля
  4. может быть отрицательной, но только если дисперсии случайных ошибок также отрицательны
Вопрос 61

Эффективному рынку ценных бумаг в контексте модели Г. Марковица присуще то, что …

  1. сделки с ценными бумагами происходят без транзакционных издержек
  2. инвестирование осуществляется на один холдинговый период
  3. уровень инфляции не превышает реальной безрисковой ставки процента
  4. цены акций имеют случайный характер
Вопрос 62

Инвестор сформировал портфель из акций А, В, С и вычислил их ожидаемые доходности: E(ra) = 0,1; E(rb) = 0,07; E(rc) = 0,06 и задал веса Wa = 0,3; Wb = 0,15. Ожидаемая доходность такого портфеля равна …

  1. 0,074
  2. 1,1
  3. 0,36
  4. 0,154
Вопрос 63

Пассивный способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий подбор в диверсифицированный портфель ценных бумаг, имеющих лучшее, чем среднерыночное соотношение «риск / доходность» финансовых инструментов – это …

  1. селекция
Вопрос 64

Суммарный риск инвестиционного портфеля учитывается в мере …

  1. Трейнора
  2. Шарпа
  3. Марковица
  4. Дженсена
Вопрос 65

Способ управления инвестиционным портфелем, ориентированный на достижение больших прибылей, чем при обычной практике взвешенного риска – это … управление.

  1. активное
Вопрос 66

Стиль управления, когда инвестор осуществляет управление инвестиционным портфелем, не имея четкой …, является бессистемным управлением.

  1. цели
Вопрос 67

Перевод низколиквидных активов в более ликвидную форму активов – это …

  1. хеджирование
  2. секьюритизация
  3. арбитраж
  4. селекция
Вопрос 68

Показатель, отражающий превышение доходности портфеля над безрисковой доходностью в каждый момент рассматриваемого периода (за каждый шаг расчета) – это мера …

  1. Дженсена
Вопрос 69

Стратегия «рыночного опережения» не предполагает, что…

  1. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
  2. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
  3. она преимущественно используется крупными инвестиционными компаниями, которые осуществляют массовую скупку акций в регионах по заказу инвесторов
  4. она преимущественно используется мелкими инвесторами (физическими лицами), которые придерживаются пассивного стиля управления
Вопрос 70

Только систематический риск учитывается в мере …

  1. мере Шарпа
  2. мере Марковица
  3. мере Трейнора
  4. мере Дженсена
Вопрос 71

Инвестиционная стратегия не должна учитывать…

  1. общую экономическую стратегию развития организации
  2. наличие финансово-расчетных документов
  3. основную деятельность предприятия
  4. операционную деятельность предприятия
Вопрос 72

Вычислять денежно взвешенную доходность за день целесообразно, если денежные потоки носят … характер

  1. нерегулярный
Вопрос 73

Система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией – это … стратегия

  1. инвестиционная
Вопрос 74

Инвестиционная стратегия не должна учитывать …

  1. общую экономическую стратегию развития организации
  2. наличие или отсутствие необходимых квалифицированных трудовых ресурсов в компании
  3. разработанную инвестиционную тактику
  4. вид операционной деятельности предприятия
Вопрос 75

Показатель, отражающий дополнительную отдачу инвестиционного портфеля на единицу систематического риска, выраженного коэффициентом β – это мера…

  1. Шарпа
  2. Дженсена
  3. Сортино
  4. Трейнора
Вопрос 76

Показатель, отражающий соотношение превышения средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью к суммарному риску портфеля, выраженному стандартным отклонением – это мера …

  1. Шарпа
  2. Дженсена
  3. Сортино
  4. Трейнора
Вопрос 77

Стратегия «пылесоса» не предполагает, что…

  1. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
  2. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
  3. она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
  4. она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления
Вопрос 78

Годовую взвешенную по времени доходность …

  1. можно вычислить
  2. можно вычислить, но только если год будет равен 360 дням, а каждый месяц 30 дням
  3. нельзя вычислить, т. к. временной интервал слишком велик
  4. можно вычислить, но только в случае, если за год было совершено более 100 сделок
Вопрос 79

Стратегия «гибкого реагирования» не предполагает, что…

  1. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
  2. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
  3. она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
  4. она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления
Вопрос 80

Если инвестор формирует хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель из акций инновационных компаний и не трансформирует его длительный период времени, то в общем случае такое его поведение можно отнести к … стилю управления

  1. пассивному
Вопрос 81

В теории величина P / E …

  1. отрицательно зависит от ставки капитализации и положительно – от ставки прироста дивидендов и доли выплат дивидендов
  2. положительно зависит от ставки прироста дивидендов, доли выплат дивидендов и ставки капитализации
  3. отрицательно связана со ставкой прироста дивидендов, и положительно – со ставкой капитализации и долей выплат дивидендов
  4. положительно связана со ставкой капитализации и отрицательно – с темпом прироста дивидендов
Вопрос 82

Величину Р/Е можно вычислить как …

  1. соотношение рыночной цены акции и ее номинальной стоимости
  2. соотношение рыночной цены акции и доходов, наблюдавшихся в прошлом году, но представленных в текущих ценах
  3. соотношение рыночной цены акции и ожидаемых доходов
  4. соотношение рыночной цены акции и доходов, наблюдавшихся в прошлом году, и представленных в номинальных ценах
Вопрос 83

SWOT-анализ подразумевает, что происходит исследование сильных и … сторон компании

  1. слабых
Вопрос 84

При проведении фундаментального анализа аналитик стремится определить … стоимость.

  1. экономическую
Вопрос 85

Утверждение «оптимальный портфель необязательно должен быть эффективным» …

  1. верно
  2. неверно
  3. неверно, поскольку в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель
  4. неверно, так как при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться
Вопрос 86

В мере Шарпа учитывается систематический и … риск

  1. несистематический
Вопрос 87

Утверждение о том, что инвестиционная стратегия необязательно должна носить целевой характер …

  1. верно
  2. верно, но только в случае, если осуществляются реальные инвестиции
  3. неверно
  4. верно, но только для стратегий, не применяемых на рынке производных финансовых инструментов
Вопрос 88

Если риск портфеля определяется возможным изменением налоговых ставок, то такой риск можно считать … риском.

  1. систематическим
Вопрос 89

Принцип формирования портфеля, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков, – это принцип …

  1. диверсификации
Вопрос 90

Если ожидаются резкие колебания процентной ставки, более рисковым …

  1. будет портфель акций
  2. будет портфель облигаций
  3. будет несистематический портфель
  4. не будет никакой портфель, т. к. изменения процентной ставки вообще не воздействует на риск портфеля