Тесты СинергияАртём Хелп
Артём Help онлайнПолучить расчёт
Бесплатно оценим сроки и стоимостьОтправить задание в Telegram
Рынок производных финансовых инструментов.э

Рынок производных финансовых инструментов.э — вариант 2

Просмотрите все вопросы и варианты бесплатно. Правильные ответы скрыты и открываются только после получения доступа.

20 вопросов Вариант 2 Доступ 7 дней
Содержание теста

Вопросы и варианты

Без отметок и подсказок к правильным ответам

Вопрос 1

Если инвестор 05 мая купил на бирже опцион на покупку базовой акции со сроком окончания 31 августа и через месяц решил закрыть свою позицию, то он …

  1. не имеет права сделать это до даты окончания опциона
  2. должен купить опцион на продажу этой же акции
  3. должен продать опцион на покупку этой акции
  4. должен продать опцион на продажу этой акции
Вопрос 2

Величина опционного контракта, т.е. количество акций в одном опционе, …

  1. уже учтена в котировальной цене опциона
  2. не учтена в котировальной цене опциона, поскольку следует умножить котировальную цену на величину контракта
  3. не учтена в котировальной цене опциона, так как котировальная цена вообще не влияет на величину опционного контракта
  4. уже учтена в котировальной цене опциона, но только для опционов на покупку.
Вопрос 3

Текущая котировальная цена опциона колл …

  1. представляет собой опционную премию по данному опциону
  2. не равна опционной премии по данному опциону, т.к. опционная премия – это цена опциона в момент его первичной продажи
  3. представляет собой опционную премию по данному опциону, но только для опционов на покупку
  4. представляет собой опционную премию по данному опциону, но только для опционов на продажу
Вопрос 4

Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 руб.опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 руб., рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, а срок окончания опциона 10.02.2007 г., и если известно, что 25.10.2006 г. цена акций поднялась до 35 руб., то при реализации опциона владельцем в этот день продавать будет …

  1. продавец владельцу опциона по цене 26 руб.
  2. владелец опциона продавцу по цене 35 руб.
  3. продавец владельцу опциона по цене 35 руб.
  4. владелец опциона продавцу по цене 26 руб.
Вопрос 5

Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей, рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, а срок окончания опциона 10.02.2007 г., то в момент совершение данной сделки …

  1. продавец получит на руки 500 рублей, которые называются купонной выплатой
  2. продавец получит на руки 2600 рублей, которые называются опционной премией
  3. покупатель получит на руки 2000 рублей, которые называются опционной премией
  4. продавец получит на руки 500 рублей, которые называются опционной премией
Вопрос 6

Если по базовой акции за время действия опциона выплачивается дивиденд, то стоимость европейского опциона на продажу в любой момент времени t необходимо …

  1. уменьшить на величину данного дивиденда
  2. уменьшить на величину приведенной стоимости данного дивиденда
  3. увеличить на величину данного дивиденда
  4. увеличить на величину приведенной стоимости данного дивиденда
Вопрос 7

Если имеются два опциона на покупку с одинаковым сроком окончания Т и одинаковой базовой акцией, цена исполнения первого опциона К1 = 25 руб., а второго опциона К2 = 40 руб., то тогда …

  1. первый опцион стоит обязательно дороже второго
  2. второй опцион стоит всегда больше первого опциона
  3. стоимость этих опционов может соотноситься любым образом
  4. для американских опционов второй опцион стоит всегда больше первого опциона, для европейских опционов это утверждение неверно
Вопрос 8

Если инвестор приобретет в репликантный портфель базовые акции в количестве, равном опционной дельте, то отдача репликатного портфеля будет … при любых изменениях цены базовой акции

  1. всегда равна нулю
  2. всегда одной и той же
  3. всегда отрицательной
  4. отрицательно коррелированна со стоимостью опциона
Вопрос 9

Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции, в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб., и известно, что через один месяц цена базовой акции повысилась до 120 руб., то тогда если в этот момент срок действия опциона закончится, инвестор получит …

  1. прибыль в сумме 120 – 80 – 10 = 30 руб.
  2. прибыль в размере опционной премии 10 руб.
  3. убыток в размере 80 – 120 – 10 = 50 руб.
  4. убыток в размере опционной премии 10 руб.
Вопрос 10

Если инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции, в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., а опционная премия равна 9 руб., и известно, что через один месяц срок действия опциона закончится, то инвестор получит прибыль, если цена базовой акции будет …

  1. ниже 71 руб.
  2. ниже 80 руб.
  3. выше 80 руб.
  4. выше 89 руб.
Вопрос 11

Если инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции, в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., Цена исполнения опциона К = 80 руб., а опционная премия равна 9 руб., и известно, что через один месяц цена базовой акции повысилась до 120 руб., то если в этот момент срок действия опциона закончится, инвестор получит …

  1. прибыль в сумме 120 – 80 – 9 = 31 руб. = () руб.
  2. прибыль в размере опционной премии 9 руб.
  3. убыток в размере 80 – 120 + 9 = 31 руб.
  4. убыток в размере опционной премии 9 руб.
Вопрос 12

Вместо того чтобы использовать физическую поставку базового средства, большинство трейдеров на фьючерсном рынке предпочитают …

  1. маржинальные сделки с базовыми средствами
  2. закрытие позиции до поставки базового средства путем осуществления обратной сделки
  3. поставку базового средства в назначенное место
  4. арбитражные сделки
Вопрос 13

Инвесторы предпочитают торговать фьючерсными контрактами на товары, а не самими товарами, потому что …

  1. при фьючерсных сделках используется маржа, что позволяет увеличивать отдачу собственных средств за счет левереджа
  2. фьючерсные контракты долгосрочные, что позволяет лучше реагировать на колебания цен
  3. при фьючерсных сделках продавец фьючерса хранит базовое средство на своем складе, что снижает издержки хранения груза
  4. фьючерсные контракты не стандартизируются, что позволяет использовать нецелые лоты
Вопрос 14

Участник фьючерсной сделки после получения маржинального требования должен депонировать на счет сумму, …

  1. достаточную для того, чтобы довести сальдо счета до величины первоначальной маржи
  2. достаточную для того, чтобы довести сальдо счета до величины поддерживаемой маржи
  3. равную приведенной стоимости цены фьючерса
  4. равную сумме возможных убытков при немедленной реализации фьючерса
Вопрос 15

Если инвестор 20.04.05 г. приобрел на первичном рынке за 10 руб. опцион на покупку акций «Веги» с ценой исполнения 60 руб., в момент заключения сделки рыночная цена базовой акции составляла 45 руб., срок окончания опциона 20.10.05 г., то тогда при условии, что 19.10.05 г. рыночная цена базовой акции составит 55 рублей, то реализовывать опцион его владельцу …

  1. не имеет смысла, так как в случае исполнения он понесет убытки
  2. имеет смысл, поскольку в этом случае он получит прибыль (55 р. – 45 р.) + 10 р. = 20 р.
  3. имеет смысл, так как в случае отказа от исполнения его прибыль составит всего (60 р. – 45 р.) – 10 р. = 5 р.
  4. имеет смысл, так как в этом случае он снижает свои убытки, которые составят (55 р. – 60 р.) – 10 р. = –15 р.
Вопрос 16

Если инвестор 20 марта 2006 года приобрел опцион на продажу акции фирмы «Вега», когда рыночная стоимость основной акции составляла 25 рублей, цена исполнения опциона 20 рублей, опционная премия – 4 рубля, то чтобы инвестор получил от данной сделки доходность в 100%, цена базовой акции должна …

  1. упасть до 12 руб.
  2. уменьшиться до 12 руб.
  3. упасть до 12 рублей
  4. уменьшиться до 12 рублей
Вопрос 17

Если инвестор 20 марта 2006 года приобрел опцион на продажу акции фирмы «Вега», когда рыночная стоимость основной акции составляла 25 рублей, цена исполнения опциона 20 рублей, опционная премия–4 рубля, то инвестор может получить от этой сделки максимальную доходность …

  1. 400%
Вопрос 18

Пусть инвестор приобрел опцион колл на фьючерс на Индекс РТС с ценой реализации 182000 пунктов и сроком окончания 14.06.2007 г., тогда если в момент окончания опциона Индекс РТС достигнет величины 1850 пунктов, а инвестор не примет решения о реализации опциона, то …

  1. опцион прекратит существование и инвестор ничего от сделки не получит
  2. клиринговая организация самостоятельно реализует опцион и начислит выигрыш инвестору
  3. клиринговая организация обяжет владельца опциона реализовать опцион
  4. решение по таким ситуациям принимает суд
Вопрос 19

В любой момент времени t, если рыночная цена St базовой акции точно равняется цене реализации опциона К, то внутренняя стоимость опциона …

  1. равна нулю
  2. может быть и больше, и меньше нуля
  3. всегда положительна
  4. всегда отрицательна
Вопрос 20

Покупка обеспеченных опционов на продажу по характеру получаемой прибыли эквивалентна …

  1. покупке обеспеченных опционов на продажу
  2. продаже обеспеченных опционов на продажу
  3. продаже опционов на продажу и покупке безрисковых облигаций
  4. покупке опционов на покупку и покупке безрисковых облигаций